Total Expense Ratio
De Total Expense Ratio (TER) geeft inzicht in het totale kostenniveau van het Add Value Fund. Transactiekosten en eventuele interestlasten worden niet betrokken in de berekening van de TER.
Bij een indicatieve Intrinsieke Waarde van het Add Value Fund van € 50 miljoen bedraagt de TER naar verwachting circa 2,16% per jaar exclusief de eventuele prestatievergoeding.
Transactiekosten en omloopsnelheid
De transactiekosten die worden gemaakt bij de aan- en verkoop van beleggingen worden opgenomen in de kostprijs respectievelijk verkoopopbrengst van de betreffende beleggingen en zijn daarom niet opgenomen in de TER. Deze in de kostprijs respectievelijk verkoopopbrengst opgenomen transactiekosten bedragen over het eerste halfjaar van 2011 in totaal circa € 21.000, ofwel 0,04% van de gemiddelde intrinsieke waarde van het Fonds. Deze transactiekosten zijn gedeeltelijk gemaakt in verband met aan- en verkopen van de beleggingen vanwege toe- en uittredende beleggers in het Fonds. Voor de opbrengsten uit hoofde van de in dit verband ontvangen op- en afslagen wordt verwezen naar de toelichting onder punt 15 van het halfjaarbericht 2011. Klik hier om het halfjaarbericht te openen.
Aangezien de transactiekosten geen deel uitmaken van bovengenoemde TER, wordt tevens de omloopsnelheid weergegeven. De omloopsnelheid vloeit voort uit het beleggingsbeleid van het Fonds en heeft betrekking op het totaal van de aan- en verkopen van de beleggingen in verhouding tot de gemiddelde intrinsieke waarde van het Fonds in de verslagperiode. Hierop vindt een correctie plaats voor de aan- en verkopen van de beleggingen vanwege toe- en uittredende beleggers. De omloopsnelheid over het eerste halfjaar 2011 bedroeg 4,1%. De omloopsnelheid over geheel 2010 bedroeg 20,2%.
Bij een indicatieve Intrinsieke Waarde van het Add Value Fund van € 50 miljoen bedraagt de TER naar verwachting circa 2,16% per jaar exclusief de eventuele prestatievergoeding.
Transactiekosten en omloopsnelheid
De transactiekosten die worden gemaakt bij de aan- en verkoop van beleggingen worden opgenomen in de kostprijs respectievelijk verkoopopbrengst van de betreffende beleggingen en zijn daarom niet opgenomen in de TER. Deze in de kostprijs respectievelijk verkoopopbrengst opgenomen transactiekosten bedragen over het eerste halfjaar van 2011 in totaal circa € 21.000, ofwel 0,04% van de gemiddelde intrinsieke waarde van het Fonds. Deze transactiekosten zijn gedeeltelijk gemaakt in verband met aan- en verkopen van de beleggingen vanwege toe- en uittredende beleggers in het Fonds. Voor de opbrengsten uit hoofde van de in dit verband ontvangen op- en afslagen wordt verwezen naar de toelichting onder punt 15 van het halfjaarbericht 2011. Klik hier om het halfjaarbericht te openen.
Aangezien de transactiekosten geen deel uitmaken van bovengenoemde TER, wordt tevens de omloopsnelheid weergegeven. De omloopsnelheid vloeit voort uit het beleggingsbeleid van het Fonds en heeft betrekking op het totaal van de aan- en verkopen van de beleggingen in verhouding tot de gemiddelde intrinsieke waarde van het Fonds in de verslagperiode. Hierop vindt een correctie plaats voor de aan- en verkopen van de beleggingen vanwege toe- en uittredende beleggers. De omloopsnelheid over het eerste halfjaar 2011 bedroeg 4,1%. De omloopsnelheid over geheel 2010 bedroeg 20,2%.